Comment investir en évitant tout stress avec le DCA?

13/01/2024
Investir sans stress
Investir sans stress

L'investissement sans stress est un objectif accessible pour tous, même pour les débutants. Cette approche nécessite de comprendre qu'il n'est pas essentiel de "acheter bas et vendre haut" pour réussir en bourse. La clé est d'adopter une stratégie d'investissement régulière et disciplinée, comme le Dollar Cost Averaging (DCA), qui consiste à investir une somme fixe de manière périodique, peu importe les fluctuations du marché.

Par Bertrand Dubourg

Dollar Cost Averaging (DCA) : Avantages et Application

Le DCA offre plusieurs avantages. Il élimine le besoin de prévoir le "bon moment" pour investir, permettant d'acheter des actifs à un prix inférieur lors des baisses du marché, et de bénéficier de la croissance à long terme. 

De plus, cette méthode réduit la procrastination et la détention d'argent liquide non productif. Pour optimiser le DCA, il est conseillé d'investir à long terme dans un portefeuille diversifié. Il est également utile de mettre en place des investissements programmés pour maintenir la discipline.

Stratégie DCA : Mise en Place et Optimisation

Pour implémenter une stratégie DCA efficace, déterminez votre profil d'investisseur, vos objectifs, et l'horizon d'investissement. Construisez une stratégie d'investissement personnalisée, en choisissant le montant et la fréquence des investissements. 

Optez pour des produits d'investissement adaptés, comme des ETF, pour une meilleure diversification. Idéalement, automatiser vos investissements peut simplifier le processus et vous aider à rester sur la bonne voie, sans la nécessité d'une intervention manuelle régulière.

Mise en situation

Pour évaluer différentes méthodes d'investissement, examinons un scénario impliquant une famille de cinq personnes, chacune ayant investi 2 000€ annuellement pendant 20 ans dans le S&P500, un indice majeur de la bourse américaine. Bien qu'il ne soit généralement pas conseillé de concentrer un portefeuille exclusivement sur le S&P500, cet exemple sert à illustrer un concept.

Dans ce scénario, chaque membre de la famille adopte une approche différente :

  1. Stratégie du Timing Parfait : Le père, un investisseur exceptionnel, place ses 2 000€ annuels au point le plus bas du S&P500 chaque année, réalisant ainsi un timing de marché parfait.

  2. Stratégie du Dollar Cost Averaging (DCA) : La mère divise ses 2 000€ en versements mensuels de 167€, investissant indépendamment des fluctuations du marché, une pratique connue sous le nom de Dollar Cost Averaging.

  3. Stratégie de l'Investissement Annuel : Le premier fils, moins intéressé par la bourse, investit ses 2 000€ en début d'année et ne les touche plus ensuite.

  4. Stratégie du Pire Timing : Le deuxième fils, un investisseur malchanceux, place ses 2 000€ annuels au plus haut du S&P500 chaque année, réalisant ainsi le pire timing de marché possible.

  5. Stratégie de l'Évitement du Marché : Le troisième fils, manquant de confiance dans les actions, choisit de ne jamais investir en bourse, préférant placer ses 2 000€ annuels dans un fonds euros d'assurance-vie, offrant un rendement faible mais stable.

Après 20 ans, voici les résultats :

  • Le père, avec son timing parfait, arrive en tête.
  • Le premier fils, avec son investissement annuel, suit de près, avec une différence de moins de 10 000€.
  • La mère, avec sa stratégie DCA, se classe troisième, presque à égalité avec le premier fils.
  • Le deuxième fils, malgré son pire timing, est quatrième, mais avec seulement 20 000€ de différence avec la mère.
  • Le troisième fils, ayant évité le marché, se retrouve loin derrière.
Résultats cas pratique
Résultats cas pratique

FAQ sur le DCA

Qu'est-ce que le Dollar Cost Averaging (DCA) ?

Le Dollar Cost Averaging est une stratégie d'investissement qui implique d'investir un montant fixe de manière régulière dans un actif ou un ensemble d'actifs, indépendamment des fluctuations de leur prix sur le marché.

Quels sont les avantages du DCA ?

Le DCA permet de réduire l'impact de la volatilité du marché sur l'investissement, d'éviter le stress lié au timing de marché, et de profiter de l'effet de lissage des prix en achetant plus d'unités quand les prix sont bas et moins quand ils sont élevés.

Le DCA est-il une stratégie rentable à long terme ?

Oui, sur le long terme, le DCA peut être une stratégie efficace pour accumuler des actifs et bénéficier de la croissance du marché, surtout dans un contexte d'investissement régulier et discipliné.

Le DCA convient-il à tous les types d'investisseurs ?

Le DCA est particulièrement adapté aux investisseurs qui préfèrent une approche moins risquée et plus disciplinée de l'investissement. Cela convient bien aux investisseurs débutants ou à ceux qui ne souhaitent pas surveiller activement le marché.

Comment mettre en œuvre une stratégie DCA ?

Pour mettre en œuvre une stratégie DCA, définissez un montant fixe à investir régulièrement, choisissez un ou plusieurs actifs dans lesquels investir, et automatisez si possible vos investissements pour maintenir la discipline.

Peut-on perdre de l'argent avec le DCA ?

Comme toute stratégie d'investissement, le DCA comporte des risques, notamment si le marché connaît une tendance baissière prolongée. Cependant, l'approche régulière et la diversification peuvent aider à atténuer ces risques.