Faut-il investir dans un ETF Bitcoin ou dans le bitcoin directement?
Mercredi 10 janvier, le gendarme boursier américain a "enfin" validé 11 ETF bitcoin spot, après 10 ans de tergiversations sur ces produits. BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a reçu l'approbation de la SEC pour lancer un ETF Bitcoin au comptant. Cet événement marque un tournant important dans l'adoption de masse des cryptomonnaies. L'approbation de cet ETF par la SEC, après des années de refus, est en partie due au gros lobbiyng de BlackRock et de son boss. Toutefois, cela soulève des questions sur la centralisation et l'influence potentielle de BlackRock sur le marché du Bitcoin. Ce développement pourrait renforcer la position de l'empire US dans la gouvernance des cryptomonnaies, depuis l'éviction récente de Binance du marché américain.
L'actu brulante de l'ETF Bitcoin
Les citoyens américains pourront bientôt investir dans le Bitcoin via leurs assurances vie ou plans d'épargne retraite grâce à l'autorisation par la SEC (Securities and Exchange Commission) des ETF Bitcoin au comptant. Ces ETF, adossés à la cryptomonnaie, seront disponibles via les services financiers traditionnels. L'ensemble des onze propositions d'ETF a été approuvé.
Blackrock, le plus grand gestionnaire d'actifs financiers au monde, a joué un rôle clé dans cette décision. La SEC était auparavant réticente à approuver de tels produits, citant les risques de manipulation dus à l'immaturité du marché. Cela change avec l'approbation actuelle, marquant un tournant depuis la première candidature pour un ETF par les frères Winklevoss en 2013.
La nouvelle a été confirmée par Blackrock sur les réseaux sociaux, soulignant leur rôle dans l'avancement des ETF et l'élargissement de l'accès au Bitcoin pour les investisseurs. Cette annonce intervient après un incident où un pirate informatique a brièvement pris le contrôle du compte X (anciennement Twitter) de la SEC, provoquant des railleries envers le régulateur.
Gary Gensler, le chef de la SEC, a clarifié que cette autorisation ne signifie pas un soutien au Bitcoin, mettant en garde contre les risques associés aux cryptoactifs.
L'impact de ces ETF sur le Bitcoin pourrait être significatif. Galaxy Digital estime un apport de 14 à 38 milliards de dollars de liquidités supplémentaires sur le marché dans les trois prochaines années, tandis que Standard Chartered prévoit un apport entre 50 et 100 milliards de dollars. Ces afflux pourraient potentiellement élever le prix du Bitcoin à 100 000 dollars d'ici la fin de l'année 2024.
C'est quoi un ETF au fait?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un type de fonds d'investissement qui se négocie sur une bourse, de la même manière que les actions. Voici ses caractéristiques principales :
Diversification: Un ETF regroupe généralement une variété d'actifs, comme des actions, des obligations ou des commodités, ce qui permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles avec un seul achat.
Suivi d'Indices: Beaucoup d'ETF sont conçus pour suivre la performance d'un indice spécifique, comme le S&P 500, offrant ainsi une réplication de la performance du marché ou d'un secteur spécifique.
Liquidité: Les ETF sont négociés en bourse, ce qui les rend aussi liquides que les actions. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d'ETF tout au long de la journée de négociation.
Frais Moins Élevés: En général, les ETF ont des frais de gestion moins élevés par rapport aux fonds d'investissement traditionnels.
Bon à savoir: Il existe deux sortes d'ETF:
- ETF à réplication physique : les actifs qui composent l'indice sont achetés par le fonds, dans les mêmes proportions que l'indice
- ETF à réplication synthétique ; l'investissement se fait de manière indirecte via un dérivé.
Qu'est ce qu'un ETF Bitcoin spot ?
Contrairement au ProShares Bitcoin Strategy ETF, lancé le 19 octobre 2021, qui était investi dans des contrats à terme et ciblait principalement les grands comptes, les nouveaux ETF spots sont accessibles à un public plus large, y compris les investisseurs institutionnels et les particuliers, facilitant ainsi l'investissement dans le Bitcoin pour une plus grande variété d'investisseurs.
L'ETF Bitcoin Versus en le Bitcoin en direct
Simplicité d'Investissement : Les ETF Bitcoin offrent une façon plus simple d'investir dans le Bitcoin sans avoir à gérer les aspects techniques, comme la création et la sécurisation d'un portefeuille de cryptomonnaies.
Régulation et Sécurité : Les ETF sont régulés, offrant potentiellement plus de sécurité et de stabilité par rapport à l'achat direct de Bitcoin, qui peut être sujet à des problèmes de sécurité comme le piratage des plateformes d'échange.
Frais : Les ETF peuvent avoir des frais de gestion, tandis que l'investissement direct dans le Bitcoin peut impliquer des frais de transaction et de stockage.
Exposition au Marché : Avec un ETF, votre investissement est indirect, ce qui signifie que vous investissez dans un fonds qui détient du Bitcoin, plutôt que de détenir du Bitcoin directement. Cela peut avoir un impact sur la performance de l'investissement en fonction de la gestion du fonds.
Liquidité : Les ETF sont généralement plus liquides que le Bitcoin lui-même, car ils peuvent être achetés et vendus comme des actions ordinaires.
Potentiel de Gains et Risques : Investir directement dans le Bitcoin pourrait offrir un potentiel de gain plus élevé (ainsi que des risques plus élevés) en raison de la volatilité des prix du Bitcoin lui-même.
Avantages de l'ETF Bitcoin Spot
Augmentation de la Demande de Bitcoin : Les ETF Bitcoin Spot pourraient stimuler la demande pour le Bitcoin. Cette hausse de la demande encouragerait les mineurs à renforcer la sécurité du réseau Bitcoin, contribuant ainsi à une répartition plus équilibrée du pouvoir de minage et à la réduction de la concentration dans quelques pools de minage majeurs.
Démocratisation du Bitcoin : En rendant le Bitcoin plus accessible et plus accepté par le grand public, les ETF Bitcoin Spot pourraient jouer un rôle clé dans le renforcement de la légitimité et de la valeur du Bitcoin, favorisant ainsi sa démocratisation.
Inconvénients de l'ETF Bitcoin Spot
Risque de Centralisation : L'introduction des ETF Bitcoin Spot pourrait paradoxiquement mener à une centralisation accrue. Cela pourrait réduire le volume des transactions directes en Bitcoin et, par conséquent, diminuer les récompenses pour les mineurs, affectant potentiellement la sécurité et la résilience du réseau. La majorité des émetteurs d'ETF choisissent des dépositaires comme Coinbase, ce qui soulève des questions sur la centralisation.
Éloignement de la Vision Originale du Bitcoin : En intégrant le Bitcoin dans le système des institutions financières traditionnelles à travers les ETF, il pourrait s'éloigner de sa vision originelle d'indépendance et de liberté, étant soumis aux règles et intérêts de ces institutions.
Les ETF approuvés par la SEC
La SEC des États-Unis a annoncé mercredi qu'elle avait approuvé 11 demandes de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant. les voici:
- ARK 21shares Bitcoin ETF (ARKB),
- Hashdex Bitcoin ETF (DEFI),
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC),
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO),
- Vaneck Bitcoin Trust (HODL),
- Wisdomtree Bitcoin Fund (BTCW). ),
- Bitwise Bitcoin Trust (BITB), Ishares Bitcoin Trust (IBIT),
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR),
- Franklin Bitcoin ETF (EZBC),
L'avis de Bertrand, CEO de redactionfinanciere.com
"Globalement, l'ETF Bitcoin permet une bonne accessibilité du bitcoin doublée de simplicité. Si l'on opte pour l'investissement direct dans le Bitcoin, il faudra choisir une plateforme fiable et sécurisée. Cela offre plus de contrôle sur les cryptos et doit être préférée pour les aficionados de la technologie blockchain". Quoi qu'il en soit, l'esprit libertarien du bitcoin devrait passer via l'investissement en direct!
Quelles conséquences pour l'investisseur français?
Bien qu'un investisseur français ne puisse pas acquérir ces ETF Bitcoin spot, il a la possibilité d'investir dans des ETP Bitcoin similaires disponibles sur Euronext Paris. Contrairement aux ETF Bitcoin spot, les réglementations européennes (UCITS) n'autorisent pas les ETF à suivre un seul actif sous-jacent.
Pour bénéficier de la valorisation potentielle du Bitcoin, les investisseurs français peuvent acheter directement des Bitcoins sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies, investir dans des ETP Bitcoin, ou trader des produits dérivés basés sur le Bitcoin.
Comment investir?
Investir dans les cryptomonnaies peut être une démarche passionnante mais complexe, surtout pour les débutants. Voici les étapes clés pour investir dans les cryptos :
Éducation et Recherche : Avant tout, il est crucial de comprendre ce dans quoi vous investissez. Apprenez les bases des cryptomonnaies, comment elles fonctionnent, et les risques associés.
Choisir une Plateforme d'Échange : Pour acheter des cryptomonnaies, vous devez choisir une plateforme d'échange fiable. Recherchez des plateformes avec une bonne réputation, des frais raisonnables, une interface conviviale, et un bon niveau de sécurité.
Création d'un Compte : Une fois que vous avez choisi une plateforme, vous devrez créer un compte. Ce processus peut inclure une vérification d'identité pour respecter les réglementations anti-blanchiment d'argent.
Moyen de Paiement : Vous devrez lier un moyen de paiement à votre compte, comme une carte bancaire, un virement bancaire, ou parfois PayPal.
Investir de Manière Responsable : Commencez par investir une petite somme que vous pouvez vous permettre de perdre. Les cryptomonnaies sont très volatiles et risquées.
Choix des Cryptomonnaies : Il existe des milliers de cryptomonnaies. Outre le Bitcoin et l'Ethereum, qui sont les plus connues, renseignez-vous sur les autres options et diversifiez éventuellement vos investissements.
Stockage et Sécurité : Après l'achat, vous pouvez garder vos cryptomonnaies sur l'échange ou les transférer dans un portefeuille numérique pour une sécurité accrue. Il existe des portefeuilles « chauds » (connectés à Internet) et des portefeuilles « froids » (hors ligne).
Gestion du Portefeuille : Suivez régulièrement la performance de vos investissements et restez informé des nouvelles du marché. Cela vous aidera à prendre des décisions éclairées.
Connaître les Implications Fiscales : Les gains en capital sur les cryptomonnaies peuvent être imposables. Renseignez-vous sur la législation fiscale de votre pays en matière de cryptomonnaies.
Stratégie de Sortie : Ayez un plan pour savoir quand vendre ou échanger vos cryptomonnaies, que ce soit pour réaliser des profits ou pour limiter les pertes.
FAQ sur l'ETF Bitcoin
1. Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ?
- Un ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse qui suit le prix du Bitcoin, permettant aux investisseurs d'acheter des actions de l'ETF sans avoir à acheter directement des Bitcoin.
2. Comment puis-je investir dans un ETF Bitcoin ?
- Pour investir dans un ETF Bitcoin, vous pouvez acheter des actions de l'ETF via une plateforme de trading d'actions ou un courtier en bourse, tout comme vous le feriez pour d'autres actions.
3. Quels sont les avantages d'investir dans un ETF Bitcoin par rapport au Bitcoin direct ?
- Les ETF Bitcoin offrent une exposition au Bitcoin sans les complications de la gestion de portefeuilles de cryptomonnaies, et ils sont souvent considérés comme plus accessibles et régulés.
4. Les ETF Bitcoin sont-ils régulés ?
- Oui, les ETF Bitcoin sont régulés par des autorités financières, comme la SEC aux États-Unis, ce qui peut offrir une couche supplémentaire de sécurité et de légitimité pour les investisseurs.
5. Quel impact les ETF Bitcoin ont-ils sur le marché des cryptomonnaies ?
- Les ETF Bitcoin peuvent augmenter la liquidité et l'accès au Bitcoin, influençant potentiellement le marché global des cryptomonnaies en attirant de nouveaux investisseurs.
6. Quelles sont les perspectives des ETF Bitcoin pour 2024 ?
- Bien que les prédictions spécifiques varient, de nombreux analystes s'attendent à ce que les ETF Bitcoin continuent de gagner en popularité et potentiellement influencent positivement le prix du Bitcoin.
L'avis "final" de RedactionFinanciere.com
l'ETF Bitcoin est un produit financier qui offre aux investisseurs un moyen d'entrer sur le marché du Bitcoin sans avoir à acheter et à stocker la cryptomonnaie elle-même. Il simplifie l'investissement dans le Bitcoin, le rendant accessible à un public plus large, notamment à ceux qui ne souhaitent pas gérer les complexités techniques liées à l'achat, au stockage, et à la sécurisation des cryptomonnaies. Cette approche est particulièrement attrayante pour ceux qui sont préoccupés par les risques associés à la détention directe de cryptomonnaies ou qui n'y connaissent rien.
Avertissement: Les informations fournies dans ce message sont destinées à des fins d'information générale uniquement. Elles ne constituent pas des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou d'investissement. Les cryptomonnaies sont des actifs très volatils et risqués, et les investissements dans ces actifs peuvent entraîner la perte de capital. Il est fortement recommandé de faire des recherches approfondies et de consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d'investissement. L'auteur de ce message décline toute responsabilité pour les pertes ou dommages qui pourraient découler de l'utilisation ou de la confiance envers les informations contenues ici.