Faut-il investir dans un seul et unique ETF?

Lorsqu'on se plonge dans le monde de l'investissement boursier, il devient rapidement évident que les ETFs (Fonds négociés en bourse) sont souvent considérés comme la méthode d'investissement la plus judicieuse. Cela nous amène à la question cruciale : parmi les nombreux ETFs disponibles, lesquels choisir ? Il est fréquemment suggéré qu'un ETF Monde pourrait être la solution idéale, capable de couvrir l'ensemble du marché à lui seul. Mais est-ce vraiment le cas ? Est-ce que miser sur un seul ETF Monde est suffisant pour développer efficacement votre patrimoine à travers les marchés financiers ?

L'indice MSCI World : Simple mais puissant 

L'indice MSCI World suit plus de 1 500 des plus grandes entreprises cotées en bourse de 23 pays développés. La capitalisation boursière est le produit du nombre d'actions émises par la valeur de chaque action. Investir dans un ETF Monde, c'est donc détenir une part de toutes ces entreprises, représentant près de 75% de la capitalisation boursière mondiale.

L'indice MSCI World a offert un rendement annualisé de 8% depuis 1987, et même 11% par an sur les 10 dernières années ! Pour obtenir cette performance, vous pourriez envisager des ETFs comme:

• AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF - EUR
• LYXOR UCITS ETF PEA MSCI WORLD C-EUR

Ces ETFs, éligibles au PEA, ont des frais de gestion annuels relativement faibles.Pour ceux ne pouvant bénéficier du PEA, des options sur compte-titres ordinaire sont également disponibles, telles que le iShares Core MSCI World UCITS ETF USD. Investir dans un ETF Monde est une méthode simple et peu coûteuse pour répliquer la performance moyenne du marché. Cependant, il est essentiel de reconnaître que l'indice MSCI World n'est pas sans défauts et présente des limites et des risques pour l'investisseur à long terme.

Ses limites 

Si l'indice MSCI World représente une large part du marché, il omet néanmoins environ 25% de la capitalisation boursière mondiale. Ces 25% manquants comprennent :

• Les petites entreprises des pays développés (15%)
• Les entreprises de toutes tailles des marchés émergents (10%)

C'est préoccupant car, bien que ces marchés aient eu des performances mitigées ces dernières années, ils ont historiquement souvent dépassé le MSCI World. De plus, l'indice est fortement pondéré en faveur des États-Unis, qui représentent environ 70% de sa valeur. Ainsi, une crise économique aux États-Unis pourrait affecter significativement votre investissement.

Vers un portefeuille d'ETFs personnalisé 

Pour éviter ces écueils, envisagez de construire un portefeuille d'ETFs personnalisé, permettant de :

• Choisir la répartition géographique et sectorielle
• Ajouter des ETFs visant à surpasser le marché
• Minimiser les frais

Une répartition équilibrée peut inclure diverses allocations en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Enfin, avec un portefeuille d'ETFs personnalisé, vous pouvez intégrer des stratégies comme le Smart Bêta pour tenter de battre le marché.

Conclusion 

Bien que séduisant pour sa simplicité et son faible coût, un simple ETF Monde présente des limites notables en termes de diversification et de flexibilité. Il est crucial de comprendre ces aspects pour optimiser votre stratégie d'investissement et potentiellement augmenter vos rendements. En envisageant un portefeuille d'ETFs plus diversifié et personnalisé, vous pourriez non seulement améliorer votre exposition au marché global mais aussi réduire les risques associés à une surpondération dans certaines régions ou secteurs.

Cas pratique ETF

Imaginez que vous disposez de 10 000€ à investir. Plutôt que de tout placer dans un seul ETF Monde, vous pourriez répartir votre investissement de la manière suivante :

• 5 000€ dans un ETF MSCI World pour la diversification globale
• 2 000€ dans un ETF axé sur les marchés émergents pour le potentiel de croissance
• 2 000€ dans un ETF de petites capitalisations pour la performance à long terme
• 1 000€ dans un ETF sectoriel ciblant les technologies vertes pour l'innovation

Cette répartition offre une diversification plus large tout en ciblant des secteurs et régions spécifiques pour une croissance potentielle. Bien sûr, cette stratégie doit être ajustée en fonction de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

FAQ

1. Qu'est-ce qu'un ETF ? Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un type de fonds d'investissement qui suit un indice, une matière première, des obligations, ou un panier d'actifs comme un fonds indiciel. Contrairement aux fonds mutuels, un ETF se négocie comme une action ordinaire sur une bourse.

2. Comment fonctionne un ETF ? Un ETF détient des actifs tels que des actions, des obligations, ou d'autres instruments financiers et les divise en actions disponibles à l'achat par les investisseurs. Lorsque vous achetez une part d'un ETF, vous achetez une part de son portefeuille global.

3. Quels sont les avantages des ETF ?

• Diversification : Les ETF vous permettent d'investir dans un large éventail d'actifs avec un seul achat.
• Coût-efficacité : Les ETF ont généralement des frais de gestion plus bas que les fonds mutuels traditionnels.
• Liquidité : Comme ils se négocient sur une bourse, les ETF peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de trading.
• Flexibilité : Il existe une grande variété d'ETF disponibles, couvrant divers secteurs, régions et stratégies d'investissement.

4. Quels sont les inconvénients des ETF ?

• Risques de marché : Comme tout investissement en bourse, les ETF sont soumis aux fluctuations du marché.
• Risques spécifiques à l'ETF : Certains ETF peuvent être moins liquides, avoir des écarts plus larges entre les prix d'achat et de vente, ou suivre des indices moins connus.
• Risques de suivi : Certains ETF peuvent ne pas reproduire exactement la performance de leur indice de référence.

5. Comment choisir le bon ETF ?

• Objectifs d'investissement : Assurez-vous que l'ETF correspond à vos objectifs et à votre horizon de placement.
• Frais : Vérifiez les frais de gestion et les coûts de transaction, car ils peuvent affecter vos rendements.
• Liquidité : Un volume d'échange plus élevé signifie généralement une meilleure liquidité, facilitant l'achat et la vente.
• Performance : Examinez les performances passées, tout en gardant à l'esprit que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

6. Les ETF sont-ils sûrs ? Les ETF sont généralement considérés comme des investissements sûrs s'ils sont bien choisis et correspondent à votre profil de risque. Cependant, comme tout investissement, ils comportent des risques et peuvent perdre de la valeur.

7. Quelle est la différence entre un ETF et un fonds indiciel ? Bien que les deux suivent des indices, les ETF se négocient comme des actions en bourse, offrant plus de flexibilité et souvent des frais plus bas. Les fonds indiciels sont achetés et vendus à la valeur liquidative à la fin de la journée de trading.

8. Peut-on vendre à découvert des ETF ? Oui, comme pour les actions ordinaires, vous pouvez vendre à découvert des ETF si vous pensez que leur valeur va diminuer.

9. Comment les gains des ETF sont-ils imposés ? La fiscalité des ETF dépend de votre pays de résidence et de votre situation fiscale personnelle. Généralement, les gains en capital et les dividendes sont soumis à l'impôt.

10. Comment puis-je acheter des ETF ? Vous pouvez acheter des ETF via une plateforme de courtage en ligne ou par l'intermédiaire d'un courtier traditionnel, tout comme vous achèteriez des actions ordinaires.

Avertissement

Veuillez noter que les informations et suggestions fournies dans cet article sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils d'investissement personnalisés. Chaque individu a une situation financière unique et les stratégies d'investissement doivent être adaptées en conséquence. Il est fortement recommandé de consulter un professionnel financier qualifié pour obtenir des conseils adaptés à votre situation personnelle avant de prendre toute décision d'investissement. Ni l'auteur ni la plateforme ne peuvent être tenus responsables des pertes ou dommages résultant de l'utilisation des informations fournies. Investir comporte des risques, y compris la perte potentielle de capital.