Gestion de la trésorerie en entreprise : prudence et flexibilité face à un horizon économique volatil
Face à un univers financier incertain, la trésorerie d'une entreprise doit être gérée avec une extrême vigilance. Les entreprises aujourd'hui rencontrent une multitude d'obstacles, y compris des taux d'intérêt souvent dérisoires, une instabilité du marché croissante et des bouleversements économiques générés par des circonstances inattendues, comme la crise sanitaire du COVID-19. Pour une optimisation du placement de trésorerie, il est impératif pour les entreprises d'adopter des démarches à la fois judicieuses et adaptables.
Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?
La trésorerie représente les liquidités disponibles à un instant T pour une société. La gestion de trésorerie permet donc de gérer l'argent disponible dans une entreprise, Gérer sa trésorerie de manière efficiente implique alors d'évaluer les fonds de roulement nécessaires au cycle d'exploitation,
La gestion de la trésorerie, c'est s'assurer qu'on suit bien l'argent qui entre et qui sort de l'entreprise. Pour ça, il y a certains chiffres clés à surveiller pour savoir si l'entreprise est en bonne santé, comme :
- l'argent disponible,
- l'argent qu'on a pour faire tourner l'entreprise,
- l'argent qu'on a besoin d'avoir,
- l'argent qu'on dépense trop vite.
Ce n'est pas juste vérifier son compte en banque. Ça inclut aussi :
- prévoir les dépenses et les revenus pour anticiper les coups durs ou pour investir et grandir ;
- préparer le financement pour un projet spécifique ;
- tenir les comptes à jour. Même si la comptabilité et le suivi de la trésorerie ne sont pas la même chose, il faut une comptabilité bien tenue pour bien gérer son argent.
Quels indicateurs regarder pour bien gérer l'argent en entreprise ?
Solde de trésorerie : C'est la différence entre ce que possède l'entreprise en argent et ce qu'elle doit. Si c'est positif, c'est bon signe. Si c'est négatif, attention aux problèmes.
Besoin en fonds de roulement (BFR) : C'est la somme dont l'entreprise a besoin pour fonctionner au quotidien. Si le BFR est élevé, l'entreprise pourrait avoir des problèmes de trésorerie.
Temps pour vendre les stocks : C'est le temps nécessaire pour vendre tout ce que l'entreprise a en stock. Si c'est rapide, c'est bien. Sinon, l'entreprise pourrait avoir trop de stock invendu.
Temps pour encaisser les factures clients : C'est combien de temps il faut pour que les clients paient ce qu'ils doivent. Si c'est long, l'entreprise pourrait avoir du mal à obtenir de l'argent rapidement.
Temps pour payer les fournisseurs : C'est combien de temps l'entreprise met pour régler ses factures. Si c'est long, l'entreprise peut utiliser cet argent entre-temps, mais si c'est trop long, cela peut indiquer des soucis d'argent.
Les solutions de gestion de trésorerie
Face à une toile financière en perpétuelle évolution, voici diverses alternatives pour une gestion avisée de la trésorerie :
1/ Les comptes professionnels bancaires : Au-delà des comptes courants et d'épargne assurant une liquidité directe, les dépôts à terme garantissent des intérêts sur une durée fixée. L'astuce réside dans la capacité à discuter les taux avec les établissements bancaires pour en tirer le meilleur parti.
2/ L'univers des marchés monétaires : Les fonds monétaires sont des outils d'investissement qui offrent à la fois une haute liquidité et un rendement raisonnable, se positionnant ainsi comme une option fiable pour la trésorerie.
3/ Obligations : Les titres de créance à court terme, provenant d'entités solides, proposent des rendements supérieurs aux simples comptes bancaires, même si le risque est légèrement amplifié. Diversifier avec un ensemble d'obligations peut être une tactique pour minimiser ce risque.
4/ Fonds négociables en bourse (FNB) : Les FNB axés sur les marchés monétaires et les obligations offrent une variante intéressante aux placements traditionnels, promettant diversification, facilité d'accès et visibilité.
5/ Optimisation de la trésorerie à l'échelle mondiale : À l'ère de la mondialisation, de nombreuses structures possèdent des ramifications à l'international. Gérer cette trésorerie à l'échelle mondiale peut se révéler avantageux pour bénéficier des divers taux d'intérêt et occasions d'investissement à travers le globe.
6/ Parier sur l'avenir : l'innovation : Un nombre croissant d'entreprises se tournent vers l'investissement dans des initiatives innovantes, des jeunes pousses ou des collaborations stratégiques. Ces solutions, bien que potentiellement lucratives, ne sont pas sans risques.
Conclusion
Dans cet environnement 2023, la vigilance et la capacité d'adaptation dominent. Les entreprises se doivent d'être en alerte constante, que ce soit vis-à-vis de la dynamique du marché, des variations des taux d'intérêt ou des prévisions en matière de liquidité. Il est essentiel de collaborer étroitement avec des CGP et des responsables de trésorerie pour concevoir une stratégie de placement qui optimise le rendement tout en garantissant liquidité et robustesse financière. Il n'y a pas de formule magique, mais une fusion judicieuse de ces alternatives peut aider à garantir à la fois la sécurité et la croissance de la trésorerie en entreprise.