Le Grand Boom des marchés émergents
Goldman Sachs Research prévoit un essor remarquable pour les marchés émergents, anticipant un renversement notable dans la dynamique de la capitalisation boursière mondiale. Kevin Daly et Tadas Gedminas, économistes chez Goldman Sachs, prédisent un déplacement de la prédominance des marchés développés vers une croissance accrue des marchés émergents en termes de capitalisation boursière.
Réajustement Global de la Capitalisation Boursière
Le rapport indique un futur changement significatif dans la répartition de la capitalisation boursière mondiale. Actuellement dominée par les États-Unis, qui représentent 42 % du total en 2022, cette part est projetée à décliner progressivement pour atteindre 35 % en 2030, 27 % en 2050, et finalement 22 % en 2075.
Focalisation sur l'Inde et la Chine
Inde : L'Inde, avec ses perspectives démographiques positives et une croissance rapide du PIB par habitant, verra sa part dans la capitalisation boursière mondiale grimper de près de 3 % en 2022 à 8 % en 2050, et continuer à s'accroître jusqu'à 12 % en 2075.
Chine : La Chine, quant à elle, connaîtra une augmentation de sa part de 10 % en 2022 à 15 % en 2050, avant de connaître un léger recul à 13 % en 2075, en raison du ralentissement de sa croissance potentielle.
Ces prévisions suggèrent un réalignement géopolitique majeur, positionnant la Chine, les États-Unis, l'Inde, l'Indonésie, et l'Allemagne comme les principales puissances économiques mondiales à l'horizon 2050.
Moteurs de Croissance pour les Pays Émergents
Convergence des Revenus : Cette tendance indique que les pays à revenu plus faible tendent à rattraper les économies plus riches, entraînant une stimulation de l'économie locale et une expansion rapide des entreprises.
Ratios de Capitalisation par Rapport au PIB : Une augmentation de ce ratio signale que la valeur des entreprises cotées en bourse croît plus rapidement que le PIB global, reflétant une économie en bonne santé et un marché d'actions attractif.
Équitisation des Actifs : L'introduction accrue des entreprises sur les marchés boursiers permet une mobilisation de capitaux plus importante, favorisant la croissance économique et l'investissement.
Risques et Incertitudes
Le protectionnisme et le nationalisme populiste représentent des risques significatifs, pouvant freiner la mondialisation et limiter la croissance des marchés émergents. Le changement climatique pose également un défi majeur, menaçant la stabilité économique à long terme.
Parallèlement, l'innovation technologique, notamment dans le domaine de l'intelligence artificielle générative, présente un potentiel de stimulation de la productivité mondiale, avec des bénéfices potentiellement plus marqués pour les économies développées.
Comment investir sur les marchés émergents?
Investir sur les marchés émergents offre des opportunités de croissance potentiellement élevées, mais vient aussi avec un niveau de risque supérieur comparé aux marchés développés. Voici comment vous pouvez procéder pour investir de manière réfléchie sur ces marchés :
1. Éducation et Recherche
Comprendre les Marchés Émergents : Familiarisez-vous avec les caractéristiques uniques des marchés émergents, y compris leur volatilité, les risques politiques et économiques, ainsi que les opportunités de croissance.
Analyser les Pays et Secteurs : Étudiez les tendances économiques, politiques et sociales des pays émergents spécifiques. Certains secteurs peuvent offrir des opportunités de croissance plus importantes que d'autres en fonction de la démographie et des politiques gouvernementales.
2. Évaluer Votre Tolérance au Risque
Les marchés émergents peuvent être volatils. Évaluez votre capacité à tolérer les fluctuations de marché et déterminez si cet investissement cadre avec vos objectifs financiers à long terme et votre stratégie d'investissement.
3. Choisir le Véhicule d'Investissement Approprié
Fonds Communs de Placement et Fonds Négociés en Bourse (ETF) : Investir dans des fonds communs de placement ou des ETF spécialisés dans les marchés émergents peut offrir une diversification instantanée et réduire le risque par rapport à l'achat d'actions individuelles.
Actions Individuelles : Si vous avez l'expertise et la tolérance au risque nécessaires, investir directement dans des actions d'entreprises de marchés émergents peut être une option. Cela nécessite une recherche approfondie et une compréhension des marchés locaux.
Obligations : Les obligations émises par des gouvernements ou des entreprises de marchés émergents peuvent également offrir des opportunités, avec un équilibre différent de risque et de rendement.
4. Diversifier Votre Portefeuille
La diversification est cruciale pour gérer les risques associés aux investissements dans les marchés émergents. Ne placez pas tous vos investissements dans un seul pays ou secteur.
5. Surveillez et Réévaluez Régulièrement
Les conditions de marché dans les économies émergentes peuvent changer rapidement. Surveillez votre portefeuille régulièrement et soyez prêt à ajuster votre stratégie d'investissement en fonction de l'évolution du marché et de votre situation personnelle.
6. Considérez l'Aide d'un Professionnel
Un conseiller financier qui comprend bien les marchés émergents peut fournir des conseils précieux sur la construction et la gestion de votre portefeuille, en tenant compte de votre situation financière globale et de vos objectifs d'investissement.
7. Soyez Patient et ayez une Vision à Long Terme
Les investissements dans les marchés émergents peuvent nécessiter du temps pour mûrir. Une approche patiente et à long terme peut aider à surmonter la volatilité à court terme et à réaliser des gains significatifs.
Conclusion
Investir dans les marchés émergents peut être une stratégie enrichissante, offrant à la fois diversification et potentiel de croissance. Cependant, il est essentiel d'approcher ces marchés avec une compréhension claire des risques et des stratégies pour les atténuer. Une approche bien recherchée et prudente, combinée à une diversification stratégique, peut aider à naviguer avec succès dans le paysage dynamique des marchés émergents.
FAQ
Q1. Qu'est-ce qu'un marché émergent ? R1. Un marché émergent désigne une économie nationale qui se développe rapidement et montre des signes d'industrialisation. Ces pays offrent des opportunités de croissance élevées mais comportent également un niveau de risque plus important que les marchés développés.
Q2. Pourquoi investir dans les marchés émergents ? R2. Investir dans les marchés émergents peut offrir un potentiel de rendement élevé en raison de la croissance économique rapide de ces pays. Cela permet également de diversifier un portefeuille d'investissement et de réduire le risque global.
Q3. Quels sont les principaux risques associés aux investissements dans les marchés émergents ? R3. Les principaux risques incluent la volatilité politique et économique, le risque de change, les barrières réglementaires et légales, ainsi que la liquidité moindre des marchés.
Q4. Comment puis-je investir dans les marchés émergents ? R4. Vous pouvez investir dans les marchés émergents via des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (ETF), des actions individuelles de sociétés émergentes, ou des obligations d'État ou d'entreprise.
Q5. Quelle est la différence entre un fonds commun de placement et un ETF pour les marchés émergents ? R5. Les fonds communs de placement sont gérés activement par des professionnels qui sélectionnent et ajustent le portefeuille d'investissements, tandis que les ETF suivent passivement un indice boursier et sont négociés comme des actions sur les bourses.