Le private Equity
Définition
Le Private Equity consiste à investir dans le capital d'entreprises non cotées entre 5 à 10 ans avec un objectif de rendement de 10 % par an. Il est possible d'investir au capital de sociétés via
- un PEA ou un PEA PME
- un FIP ou un FCPI
- un club deal.
- en direct
- le crowdfunding
On peut investir en Private Equity de 2 façons:
- les véhicules de distribution, qui créent des revenus
- les véhicules de capitalisation qui restituent le capital au terme avec la plus value.
Les avantages du Private Equity
- Pas d'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière)
- Rendements sympathiques : environ 10%/an d'objectif de rendement (rendement et capital non garantis)
- Fiscalité généreuse: avec un FCPR, on peut être exonéré(e) d'imposition sur les plus-values et sur les revenus et/ou dividendes
- Tangibilité: investir en Private Equity revient à investir sur des actifs tangibles non tributaires des marchés financiers
Fiscalité
Investir en Private Equity relève du régime spécifique des valeurs mobilières. Les gains et les plus-values sont soumises au barème progressif de l'impôt sur le revenu + CSG/CRDS ou au PFU (Flat Tax).
Toutefois par le biais d'un FCPR qui est une enveloppe fiscale avantageuse vous pouvez être exonéré d'impôt sur le revenu et sur les plus-values après cinq ans de détention
Le marché
Le marché du Private Equity est en forte progression depuis plus de dix ans et représente 795 milliards d'euros en Europe à fin 2019. L'Europe est un acteur majeur du Private Equity.
Comment investir?
On peut investir en Private Equity de 2 façons:
Méthode 1 On peut opter pour une entrée au capital de sociétés non cotées en devenant directement actionnaire.
Méthode 2 On peut investir via des fonds d'investissement (de loin la meilleure solution). Elle permet de diversifier les portefeuilles d'actions non cotées en déléguant la gestion à un expert de la finance.
Bon à savoir: l'investissement en direct dans le non coté
Investir en Private Equity en direct est possible pour:
- les holdings de participation
- les family officer
- les entreprises