SCPI fiscales ou SCPI de rendement?
Mis à jour Septembre 2023
Préambule
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des investissements immobiliers collectifs qui permettent à des particuliers de devenir copropriétaire de biens immobiliers en achetant des parts de ces sociétés. Il existe deux principaux types de SCPI : les SCPI fiscales et les SCPI de rendement.
Les SCPI fiscales sont des SCPI qui visent principalement à offrir une réduction d'impôt aux investisseurs. Elles sont généralement constituées de biens immobiliers destinés à la location en accession à la propriété (Loi Pinel) ou à la location meublée non professionnelle (LMNP). En achetant des parts de ces SCPI, les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu ou sur la fortune, selon le dispositif choisi.
Les SCPI de rendement, quant à elles, visent avant tout à générer des revenus locatifs pour les investisseurs. Elles sont constituées de biens immobiliers destinés à la location professionnelle (bureaux, commerces, entrepôts, etc.). Les investisseurs perçoivent des loyers qui sont généralement répartis de manière égale entre tous les copropriétaires.
Il est important de noter que les SCPI fiscales et les SCPI de rendement sont deux types d'investissements immobiliers différents qui ont des objectifs et des caractéristiques propres. Avant de choisir une SCPI, il est donc recommandé de se renseigner sur les différents types de SCPI disponibles sur le marché et de sélectionner celui qui correspond le mieux à ses objectifs et à sa situation financière.
Les différentes SCPI fiscales
Voici quelques exemples de SCPI fiscales :
La SCPI Pinel : cette SCPI investit principalement dans des biens immobiliers destinés à la location en accession à la propriété, conformément à la loi Pinel. Elle permet aux investisseurs de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en échange de leur engagement à louer le bien pendant une période minimale de 6, 9 ou 12 ans.
La SCPI Malraux : cette SCPI investit principalement dans des biens immobiliers situés dans des zones de protection du patrimoine architectural, urbain et paysager (ZPPAUP). Elle permet aux investisseurs de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en échange de leur engagement à réaliser des travaux de restauration du bien.
La SCPI Denormandie : cette SCPI investit principalement dans des biens immobiliers situés dans des zones coeur de ville, c'est-à-dire des zones urbaines moyennes où la demande de logements est supérieure à l'offre. Elle permet aux investisseurs de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en échange de leur engagement à louer le bien pendant une période minimale de 6 ans à des locataires aux revenus modestes.
Simulateur SCPI
Résultats :
Quelques SCPI de rendement
La SCPI Foncière des Régions : cette SCPI est également très connue et investit principalement dans des biens immobiliers destinés à la location professionnelle en France et en Europe. Elle permet aux investisseurs de percevoir des loyers réguliers et de profiter de la diversification géographique de son portefeuille.
La SCPI Corum : cette SCPI est également très connue et investit principalement dans des biens immobiliers destinés à la location professionnelle en France et en Europe. Elle permet aux investisseurs de percevoir des loyers réguliers et de profiter de la diversification géographique et sectorielle de son portefeuille.
La SCPI Primopierre : cette SCPI est également très connue et investit principalement dans des biens immobiliers destinés à la location professionnelle. Elle propose également des parts de différentes tailles et vise à offrir une distribution de revenus régulière aux investisseurs.
La SCPI Aestiam Pierre Rendement : cette SCPI est gérée par le groupe Foncia, l'un des leaders de l'immobilier en France. Elle investit principalement dans des biens immobiliers destinés à la location professionnelle et vise à offrir une distribution de revenus élevée aux investisseurs.
La SCPI Foncière des praticiens: Le véhicule dédié aux actifs d'immobilier de santé géré par Foncière Magellan vient d'opérer, coup sur coup, deux acquisitions. Sa capitalisation frôle désormais les 90 M€.
Les inconvénients d'une SCPI fiscale
Voici quelques inconvénients potentiels des SCPI fiscales :
Une rentabilité moins élevée : les SCPI fiscales ont souvent un objectif principal de réduction d'impôt et non de maximisation de la rentabilité. En conséquence, le rendement des SCPI fiscales peut être inférieur à celui des SCPI de rendement.
Des frais de gestion plus élevés : les SCPI fiscales ont souvent des frais de gestion plus élevés que les SCPI de rendement, en raison de la complexité de leur mécanisme fiscal.
Un engagement de location à respecter : les SCPI fiscales sont souvent associées à un engagement de location, qui doit être respecté pour que l'investisseur puisse bénéficier de la réduction d'impôt. Si l'investisseur ne respecte pas cet engagement, il peut perdre la réduction d'impôt.
Des risques liés à la location : comme toute opération de location, les SCPI fiscales comportent des risques liés à la vacance locative, aux impayés de loyers et à l'état des biens.