Zoom sur les meilleures SCPI 2023
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) se sont imposées ces dernières années comme un moyen prisé pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille tout en s'exposant au marché immobilier sans les contraintes de la gestion directe. Au cœur de cette dynamique se trouvent les sociétés de gestion de SCPI, véritables chefs d'orchestre de ces investissements. Elles sélectionnent, acquièrent, gèrent et valorisent les actifs immobiliers, qu'il s'agisse de biens résidentiels, de bureaux, de commerces ou d'autres types d'immobilier. Ces sociétés jouent un rôle crucial dans la réussite des SCPI, car c'est grâce à leur expertise, leur réseau et leur savoir-faire que les rendements sont optimisés et que les risques sont maîtrisés. La qualité de la société de gestion est donc un critère essentiel pour tout investisseur en SCPI. Dans la suite, nous allons présenter plusieurs de ces sociétés de gestion, évoquer leur parcours, leur stratégie et les particularités qui les distinguent sur ce marché en pleine expansion.
SCPI Epargne Pierre
La SCPI Épargne Pierre, gérée par Atland Voisin depuis sa création en 2013, s'est démarquée comme la meilleure SCPI du marché cette année. Elle a constamment offert des rendements solides à ses actionnaires, surpassant la moyenne du marché. En effet, elle a affiché un taux de distribution de 5,28% l'année dernière, contre une moyenne du marché d'environ 4,5%.
Elle attribue cette performance à la diversification de son portefeuille, comprenant près de 400 biens et valant plus de 2 milliards d'euros. Au 31 mars 2023, plus de la moitié de ce portefeuille était composée de bureaux, tandis que 29% étaient des commerces. Ces actifs sont principalement situés en Île-de-France et dans les régions Nord de la France. Les rendements ont été stables récemment, même en 2023, où d'autres SCPI ont réduit leurs distributions.
La valeur des actifs d'Épargne Pierre a également augmenté en 2022, se situant désormais à 8% au-dessus de la valeur de la part. Cette situation pourrait indiquer une future augmentation du prix de la part ou une marge de manœuvre pour la société face à d'éventuelles fluctuations du marché.
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Revenu annuel estimé : 0 €
SCPI Novapierre Allemagne 2
Novapierre Allemagne 2, le successeur de la première SCPI Novapierre Allemagne lancée en 2014, s'impose comme une des meilleures SCPI axées sur le marché immobilier commercial allemand. La SCPI originale étant désormais fermée à la souscription, Novapierre Allemagne 2 offre une opportunité d'investissement pour ceux désireux d'exploiter les avantages de l'immobilier allemand, notamment l'entretien exemplaire, les prix raisonnables et un faible taux d'impayés.
En 2022, la SCPI a distribué un rendement net de 4,50%, débarrassé de la fiscalité allemande, bénéficiant ainsi de la fiscalité avantageuse des revenus immobiliers en Allemagne. De plus, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux en France et donnent droit à un crédit d'impôt. En 2023, le rendement prévu (bien que non garanti) est estimé entre 4,5% et 5%. De plus, la part de la SCPI s'est revalorisée de 10 € en avril 2022, passant de 250 € à 260 €. Cette augmentation, combinée à un taux de distribution de 4,5%, a résulté en une performance totale de 8,5% pour l'année 2022.
SCPI Immorente
Gérée par Sofidy, c'est l'une des SCPI de rendement les plus reconnues et historiques sur le marché. Avec une capitalisation dépassant les 4,2 milliards d'euros à la fin de 2022, elle est principalement orientée vers les investissements dans les commerces, mais aussi dans les bureaux et la logistique. Elle se distingue également par sa diversification géographique, avec environ 20% de ses actifs situés en Europe, hors France.
En 2022, son rendement a été de 4,82%, montrant une croissance par rapport à 2021 où il était de 4,64%. Immorente débute 2023 sur une note similaire avec des distributions stables. Fondée à la fin des années 1980, elle affiche plus de trois décennies d'excellentes performances et de gestion solide. Le prix de sa part a doublé en 30 ans, passant de 167,9 € à 340 €, et son rendement interne sur 20 ans s'élève à 8,48%.
Malgré les crises immobilières des années 1990, Immorente a su maintenir des distributions favorables, attestant de sa robustesse. C'est une option attractive pour les investisseurs cherchant un placement solide à moyen et long terme.
SCPI NOVAXIA NEO
Première SCPI du groupe Novaxia, cible les villes de plus de 200 000 habitants dans les pays de l'OCDE, principalement pour investir dans des bureaux, hôtels et résidences gérées. Elle mise sur la transformation urbaine, comme la réhabilitation d'actifs et l'adaptation d'usages de bâtiments. NEO offre des innovations comme des loyers mensuels et la possibilité d'acheter des parts via des versements programmés. L'achat en démembrement est aussi possible, où l'investisseur ne perçoit pas de loyers immédiats, bénéfique pour ceux préparant une future source de revenus.
Novaxia s'est distinguée par son engagement social en 2020 en devenant une entreprise à mission et en 2021, NEO a reçu le label ISR immobilier, valorisant le développement durable. Côté frais, la SCPI propose 0% de frais d'entrée mais des frais annuels supérieurs à la moyenne, dont 18% de frais de gestion annuels.
En 2020, NEO avait collecté 23 millions d'euros, investissant dans divers actifs en France et à l'étranger. En 2022, un taux de distribution de 6,33% avant fiscalité étrangère (6,01% après) a été affiché. Début 2023, elle détient 33 immeubles, 45% en France et le reste en Europe, avec un excellent taux d'occupation de 96%. Le prix par part est de 187 euros depuis juin 2021.
Pour 2023, les perspectives semblent légèrement baissières. Le dividende par part pour la première moitié de l'année est en baisse par rapport à 2022 et la valeur du patrimoine a chuté d'environ 4%. Toutefois, les perspectives de distribution demeurent supérieures à la moyenne du marché, et une forte trésorerie laisse présager de possibles nouveaux investissements.
SCPI Aestiam Placement Pierre :
Aestiam Placement Pierre, anciennement connue sous le nom de Placement Pierre Select 1, est issue de la fusion en 2002 de deux fonds, Fininpierre et Rocher Pierre. La SCPI est principalement orientée vers l'investissement en bureaux, dont plus de la moitié se situe en région parisienne. Elle détient également des biens dans les grandes métropoles régionales (un tiers) et à l'étranger (12%).
À la fin de 2022, elle possédait 155 immeubles, couvrant une superficie de près de 170.000 m². Une restructuration a été entamée en 2020, se poursuivant en 2021 et 2022, avec la vente d'actifs moins performants et l'acquisition de bureaux plus modernes dans des zones dynamiques. Cette stratégie lui a valu l'obtention du label ISR en 2023.
En termes de performance, elle a affiché un taux de distribution de 5,01% en 2022, équivalent à celui de 2021, et son rendement interne sur 5 ans s'établit à 3,64%. Pour 2023, la tendance semble stable avec une distribution alignée sur l'année précédente pour le premier semestre et l'ajout d'un nouvel immeuble à son portefeuille. Son taux d'occupation demeure satisfaisant.
SCPI LF Avenir Santé
La SCPI LF Avenir Santé se focalise sur l'investissement immobilier lié au secteur médico-social en Europe. Son portefeuille se compose majoritairement :
- D'actifs en rapport avec le médico-social (au moins 90%).
- De structures ayant une relation forte avec le secteur de la santé (au moins 50% de leur chiffre d'affaires doit être généré par le médico-social).
En complément, la SCPI peut investir dans des biens divers comme des parkings, bureaux, entrepôts, et commerces, à condition qu'ils soient majoritairement en bail commercial. Les acquisitions peuvent être aussi bien d'immeubles existants que de projets neufs en cours de réalisation.
Reconnue en Europe, La Française REIM gère plus de 29,5 milliards d'euros d'actifs immobiliers (au 31/03/2022). La plateforme se distingue par son expertise complète en matière d'investissement immobilier, avec un accent particulier sur les secteurs du bureau et du résidentiel.
SCPI Transitions Europe
La SCPI Transitions Europe, labellisée ISR, vise à s'adapter aux changements majeurs impactant le secteur immobilier. Elle investit principalement dans des actifs d'immobilier d'entreprise comme les bureaux, la santé, l'éducation, la logistique, et l'hébergement géré.
La stratégie de la SCPI est centrée sur quatre grandes transitions :
- Économique : Passage d'une société axée sur la possession à une société axée sur l'usage.
- Technologique : Adaptation aux innovations numériques et médicales.
- Sociétale : Évolution des modes de vie et des comportements sociétaux.
- Environnementale : Adaptation aux défis du réchauffement climatique.
La finalité de Transitions Europe est d'anticiper et d'accompagner ces changements pour bâtir un portefeuille immobilier durable et résilient.