Zoom sur les stratégies à rendement absolu
Les stratégies à rendement absolu captivent l'attention des investisseurs. Contrairement aux stratégies traditionnelles basées sur un rendement relatif, ces approches cherchent à générer des rendements positifs indépendamment des fluctuations du marché. Sans un indice de référence typique, elles sont évaluées par rapport à des stratégies similaires.
Historiquement, l'idée d'une stratégie à rendement absolu a été introduite par un expert en finance ayant obtenu son doctorat dans une université new-yorkaise. Il a lancé une stratégie innovante en 1949, combinant la vente à découvert avec une incitation à la performance basée sur les gains. Cette approche a ouvert la voie aux premiers fonds alternatifs.
Ces stratégies se déclinent en plusieurs sous-catégories, allant de méthodes peu risquées à des approches hautement spéculatives. Il est donc crucial de faire preuve de diligence raisonnable avant d'investir.
Les Stratégies Neutres au Marché
Ces stratégies visent à créer un portefeuille insensible aux mouvements du marché. Elles peuvent s'articuler autour de la création de paires d'actions, l'achat d'actions individuelles contre la vente à découvert d'un indice boursier entier, ou encore la mise en place de portefeuilles longs dans certains secteurs et courts dans d'autres.
Les Stratégies Longues/Courtes
Contrairement aux approches neutres, les stratégies longues/courtes cherchent à tirer parti des fluctuations du marché. L'objectif est d'acheter des actions quand les marchés montent et de vendre à découvert quand ils baissent. Ces stratégies sont particulièrement adaptées en période de marchés baissiers.
Les Stratégies Global Macro
Ces stratégies englobent des approches diversifiées utilisant des produits dérivés, des contrats à terme, des devises, etc., pour exploiter les meilleures opportunités à travers le monde. Ces stratégies comportent un risque élevé, mais peuvent générer des rendements significatifs.
L'avis de RédactionFinanciere.com
Les stratégies à rendement absolu représentent un ensemble diversifié d'approches d'investissement, offrant des options pour divers moments du cycle de marché. Alors qu'elles peuvent paraître moins attractives durant les périodes de forte croissance du marché, elles deviennent cruciales lorsque la tendance s'inverse. Pour les investisseurs cherchant à naviguer dans des périodes économiques incertaines, ces stratégies offrent une alternative adaptée pour maintenir des rendements positifs.