Zoom sur la SCPI Pinel

21/05/2022
Image redactionfinanciere.com
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Les SCPI Pinel investissent dans des logements neufs éligibles au dispositif du même nom. Les SCPI Pinel doivent respecter des critères de performance énergétique pour pouvoir obtenir une réduction fiscale; et ce, en fonction de la durée de l'engagement de location. La réduction est calculée sur 100 % du montant de la souscription.

Par Bertrand Dubourg

Qu'est-ce qu'une SCPI Pinel ?

Une SCPI est une Société Civile de Placement Immobilier qui permet d'investir dans un parc immobilier pour générer des revenus complémentaires. Le dispositif Pinel, quant à lui,  a été instauré le 1er septembre 2014. Il propose une réduction d'impôt contre un engagement de louer un logement neuf pour une durée de 6, 9 ou 12 ans. L'objectif est de dynamiser l'offre locative dans les zones tendues.

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Si vous achetez une SCPI Pinel, vous bénéficiez des mêmes avantages fiscaux que dans le cas d'un Pinel en direct. Ce véhicule d'investissement est intéressant si vous ne souhaitez pas gérer vous-même un bien immobilier. Ici, La société civile de placement immobilier se charge de tout!

Vous pouvez donc vous constituer un patrimoine immobilier sans contrainte et profiter d'une réduction d'impôt sans avoir à vous soucier de quoi que ce soit.

Source imodeus
Source imodeus

Comment fonctionne l'investissement via une SCPI Pinel ?

La réduction fiscale à laquelle vous pouvez prétendre dépend de la durée de l' investissement :

  • Les 6, 9 ou 12 ans d'investissement : les logements sont loués selon la durée de votre engagement. 
  • Les 2 ou 3 ans après la période de location obligatoire : les biens immobiliers acquis sont revendus une fois que vos droits au dispositif arrivent à échéance. Vous pouvez ensuite solder vos parts.

Mieux vaut donc prévoir en amont une durée d'investissement comprise entre 15 et 17 ans. 

Source Numaa
Source Numaa

Les zones éligibles

Les biens qui sont éligibles au dispositif Pinel doivent être situés dans des métropoles ou la pression locative est forte. Il existe 4 grandes zones en fonction du prix au mètre carré et de la densité de population. A savoir:

  • La zone A bis : Paris et la petite couronne.
  • La zone A : agglomération de Paris, côte d'azur, agglomération de Genève.
  • La zone B : Départements d'outre-mer et autres agglomérations où les loyers sont élevés (Toulouse, Bordeaux, Clermont-Ferrand...).
  • La zone B2 : grande couronne parisienne, villes-centres de certaines agglomérations, communes en Corses.
Source impotsurlerevenu.org
Source impotsurlerevenu.org

Les avantages de la SCPI Pinel

On peut investir dans une SCPI Pinel à partir de quelques milliers d'euros. 

Le fonctionnement de la SCPI permet aussi de ne rien gérér. Ici vous n'avez pas à: 

  • trouver le locataire, 
  • payer les charges, 
  • revendre le bien, 

En outre, vous bénéficiez dès la première année de l'avantage fiscal. Pas besoin d'attendre la livraison du bien pour toucher ses premiers revenus.

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Les inconvénients de la SCPI Pinel

  • Rentabilité limitée : Comme pour tout investissement défiscalisant, un certain plafond des loyers est à respecter. De plus, les frais de gestion locative et de gestion financière peuvent être élevés
  •  L'investisseur n'a pas pouvoir de décision: c'est la société de gestion qui a tout pouvoir
  • Une offre limitée: Les investisseurs, préférant en général, l'investissement en direct

Les SCPI en loi Pinel, pour qui?

L'investissement en loi Pinel est intéressant:

  • Pour protéger sa famille
  • Pour transmettre un patrimoine
  • Pour diversifier son patrimoine.
  • Pour préparer un revenu complémentaire 

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Comment préparer sa retraite avec des SCPI Pinel?

Une fois le dispositif mis en route et l'engagement de location révolu (6,9 ou 12 ans), vous pouvez continuer à percevoir des revenus locatifs ou opter pour la récupération de votre capital. En vous y prenant suffisamment tôt,  Votre investissement sera amorti à l''heure de votre retraite et vous pourrez percevoir des revenus locatifs sur le long terme.  

Avertissement: Les SCPI sont par nature un investissement risqué. Avant de vous lancer dans les SCPI fiscales, vérifiez votre profil investisseur et contactez un expert comme un conseiller en gestion de patrimoine.