Les SCPI internationales : investir dans l'immobilier à l'étranger
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs qui cherchent à investir dans l'immobilier sans avoir à gérer directement leur propre patrimoine immobilier. Les SCPI sont des fonds d'investissement qui permettent à des particuliers d'investir dans des biens immobiliers collectifs, tels que des bureaux, des centres commerciaux, des entrepôts et des logements. Mais si les SCPI sont souvent associées au marché immobilier français, il existe également des SCPI internationales qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans des actifs immobiliers situés dans d'autres pays.
Mis à jour Septembre 2023
Quels sont les avantages des SCPI internationales ?
Investir dans des SCPI internationales peut présenter plusieurs avantages. Tout d'abord, cela permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans des actifs immobiliers situés dans des pays différents de la France, ce qui peut offrir une protection contre les risques liés à un marché immobilier spécifique. En effet, le marché immobilier français peut être soumis à des fluctuations économiques et politiques, mais en investissant dans des SCPI internationales, les investisseurs peuvent réduire leur exposition à ces risques.
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De plus, les SCPI internationales peuvent offrir des rendements potentiellement plus élevés que les SCPI françaises, car elles peuvent investir dans des marchés immobiliers où les taux d'intérêt sont plus bas et les perspectives de croissance économique plus élevées. Les investisseurs peuvent ainsi profiter de la diversification géographique tout en bénéficiant de rendements plus élevés.
Quels sont les inconvénients des SCPI internationales ?
Cependant, investir dans des SCPI internationales présente également des inconvénients et des risques. Tout d'abord, les investisseurs peuvent être confrontés à des frais de gestion plus élevés que pour les SCPI françaises, car les SCPI internationales nécessitent souvent des ressources supplémentaires pour gérer les risques associés à l'investissement dans des pays étrangers.
De plus, les investisseurs peuvent également être confrontés à des risques de change. En effet, lorsque les investisseurs achètent des parts de SCPI internationales, ils sont exposés aux fluctuations des taux de change, ce qui peut affecter la valeur de leur investissement. Les investisseurs doivent donc être prêts à gérer ce risque de change en utilisant des instruments de couverture de change ou en investissant dans des SCPI qui utilisent une stratégie de couverture de change.
Enfin, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l'investissement dans des pays étrangers. Les réglementations immobilières, fiscales et juridiques peuvent varier considérablement d'un pays à l'autre, ce qui peut rendre l'investissement plus complexe et risqué. Les investisseurs doivent donc être prêts à faire preuve d'une diligence raisonnable supplémentaire pour évaluer les risques associés à chaque marché immobilier étranger.
La fiscalité des SCPI internationales
Dans le cadre d'une SCPI internationale donc hors de France, les revenus fonciers ne subissent pas la même imposition que des revenus locatifs émanant de France.
Ainsi, les revenus de source étrangère versés par la SCPI aux souscripteurs sont soumis à une imposition plus favorable :
- Les revenus étrangers ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2% ;
- Les revenus émanant de l'étranger sont soumis à la tranche marginale d'imposition (11% ; 30% ; 41% ; 45% selon le niveau de revenus) ;
- A cette imposition est ensuite soustrait le taux moyen* de l'impôt sur le revenu.
Comment investir dans des SCPI internationales ?
Investir dans des SCPI internationales est très facile. les investisseurs peuvent choisir d'investir directement dans des SCPI internationales en achetant des parts sur le marché via une société de gestion.
Conclusion
investir dans des SCPI internationales peut offrir aux investisseurs une diversification géographique, ainsi que des rendements potentiellement plus élevés que les SCPI françaises. Cependant, cela implique également des risques et des défis, tels que des frais de gestion plus élevés, des risques de change et des réglementations variables d'un pays à l'autre.
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