Comment évaluer sa tolérance au risque dans le monde de l'investissement?
Cet article comprend un message publicitaire. Évaluer sa tolérance au risque est une étape cruciale avant de prendre des décisions d'investissement. La tolérance au risque varie d'un individu à l'autre et dépend de plusieurs facteurs. Voici quelques clés pour évaluer votre propre tolérance au risque dans le monde de l'investissement.
Par Bertrand Dubourg, journaliste économique
La petite histoire histoire de Jeff Bezos pour illustrer la nature du risque
En 1994, Bezos a pris un risque considérable en quittant son emploi confortable chez D. E. Shaw, une firme de Wall Street, pour lancer une librairie en ligne depuis son garage. À cette époque, Internet était encore à ses débuts, et l'idée de vendre des livres en ligne était loin d'être une garantie de succès.
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Bezos a dû faire face à de nombreux sceptiques, y compris sa famille et ses amis, qui doutaient de la viabilité de son entreprise. Malgré cela, il croyait fermement au potentiel de l'Internet et à sa vision d'un commerce électronique révolutionnaire. Bezos a investi une grande partie de ses économies personnelles dans la création d'Amazon. Il a également convaincu des investisseurs de prendre un pari sur son idée, levant un capital initial d'environ 1 million de dollars auprès de parents, amis et autres investisseurs.
Amazon a démarré lentement, mais a commencé à gagner en popularité à mesure que de plus en plus de gens se connectaient à Internet et se familiarisaient avec l'achat en ligne. Aujourd'hui, Amazon est l'une des entreprises les plus précieuses et influentes au monde, ayant étendu ses activités au-delà des livres pour inclure pratiquement toutes les catégories de produits, ainsi que les services de cloud computing, l'intelligence artificielle et d'autres technologies de pointe.
L'histoire de Jeff Bezos illustre comment prendre des risques calculés, persévérer face au scepticisme et s'adapter continuellement à un environnement changeant peut conduire à un succès extraordinaire. C'est la nature même de l'entrepreneuriat et de la prise de risque.
La gestion du risque pour ses finances personnelles
Comprendre Votre Situation Financière Personnelle
- Revenus et Épargnes : Examinez vos sources de revenus, vos économies et vos obligations financières. Une situation financière stable avec des économies conséquentes peut vous permettre de tolérer un risque plus élevé.
- Liquidités et Urgences : Assurez-vous d'avoir suffisamment de liquidités pour les urgences avant d'investir dans des actifs risqués.
Analyser Vos Objectifs d'Investissement
- Objectifs à Court et à Long Terme : Vos objectifs peuvent varier de la constitution d'une épargne retraite à l'acquisition d'une propriété à court terme. Les objectifs à long terme peuvent permettre une tolérance au risque plus élevée.
- Priorités et Besoins : Déterminez ce qui est le plus important pour vous et comment l'investissement s'inscrit dans vos plans de vie globaux.
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Évaluer Votre Expérience et Connaissances en Investissement
- Expérience Passée : Si vous avez une expérience préalable en matière d'investissement, vous pourriez être plus à l'aise avec des produits financiers complexes ou volatils.
- Connaissance des Marchés : Une meilleure compréhension des marchés financiers peut augmenter votre capacité à gérer le risque.
Comprendre Votre Profil de Risque Personnel
- Tolérance Psychologique au Risque : Réfléchissez à votre réaction face aux fluctuations du marché. Si une baisse significative de vos investissements vous cause un stress intense, votre tolérance au risque peut être faible.
- Questionnaires de Profil de Risque : De nombreux conseillers financiers et plateformes d'investissement proposent des questionnaires conçus pour évaluer votre tolérance au risque.
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Considérer Votre Horizon de Temps
- Durée d'Investissement : Plus votre horizon de temps est long, plus vous pourriez être en mesure de tolérer le risque, car vous avez du temps pour récupérer les pertes éventuelles.
Diversification de Portefeuille
- Répartition d'Actifs : Une stratégie de diversification peut aider à gérer le risque en répartissant les investissements sur différentes classes d'actifs.
9 types de risques courants pour l'investisseur
En tant qu'investisseur, vous pouvez être exposé à divers types de risques :
Risque de Marché : Cela concerne la diminution de la valeur de vos placements due à des événements économiques affectant l'ensemble du marché. Il inclut le risque sur les capitaux propres (fluctuations des cours des actions), le risque lié aux taux d'intérêt (changements des taux affectant la valeur des placements comme les obligations), le risque de change (variations des taux de change affectant les placements en devises étrangères) et le risque sur les marchandises (variations des prix des matières premières).
Risque d'Illiquidité du Marché : Difficulté à vendre un placement au prix et au moment désirés.
Risque de Concentration : Pertes potentielles dues à une concentration excessive de capitaux dans un type de placement. La diversification est un moyen de réduire ce risque.
Risque de Crédit : Risque qu'un émetteur d'obligation (gouvernement ou entreprise) ne puisse pas payer les intérêts ou rembourser le capital. Les cotes de crédit aident à évaluer ce risque.
Risque de Réinvestissement : Risque de devoir réinvestir les rendements à un taux d'intérêt inférieur.
Risque d'Inflation : Perte de valeur du placement si celui-ci ne suit pas l'inflation.
Risque lié à l'Horizon de Placement : Nécessité de liquider les placements plus tôt que prévu en raison d'un changement inattendu dans votre vie.
Risque de Longévité : Risque d'épuisement de vos économies ou investissements de votre vivant.
Risque lié aux Investissements à l'Étranger : Risques spécifiques associés aux placements dans d'autres pays, tels que les risques de change, politiques, et liés aux taux d'intérêt.
Le couple rendement-risque
L'Équilibre Rendement-Risque dans l'Investissement
Les investisseurs cherchent souvent à augmenter leur rendement, mais cela implique généralement de prendre plus de risques. La perception de l'équilibre optimal entre risque et rendement varie d'un individu à l'autre et dépend aussi du montant de l'épargne. Pour une épargne importante, on peut envisager des placements risqués, tandis qu'avec une épargne moindre, des options plus sûres mais moins rentables sont préférables. Les obligations émises par des États réputés sûrs, comme les États-Unis, l'Allemagne ou la France, représentent des actifs moins risqués sur les marchés financiers.
Volatilité et Prime de Risque
La volatilité, mesurant les variations du prix des titres financiers, est un facteur clé dans l'appréciation du risque. Les actions, par exemple, sont généralement plus volatiles que les obligations, mais la volatilité des actions tend à diminuer sur le long terme, réduisant ainsi le risque. La prime de risque est la différence de rendement entre un investissement sûr, comme une obligation d'État, et un investissement plus risqué, comme une obligation d'entreprise ou une action. Historiquement, les actions ont offert un rendement annuel réel plus élevé que celui des obligations d'État, reflétant une prime de risque significative.
Durée du Placement et Diversification
La durée du placement joue également un rôle important dans la gestion des risques. Des études ont montré que plus la durée de placement est longue, plus la probabilité de réaliser un gain augmente, tout en réduisant les risques de perte. Cependant, ces constats sont basés sur des données historiques et ne préjugent pas des performances futures. La diversification du portefeuille est une stratégie efficace pour réduire le risque et améliorer le rendement espéré, en tenant compte du niveau d'aversion au risque de l'investisseur.